Почему лучше инвестировать в разные драгметаллы, а не только в золото

В условиях наблюдающегося «финансового шторма», когда падает доверие к резервным валютам и другим ранее кажущимися надежными активам, драгоценные металлы все чаще используются в качестве надежной защиты. Понятно, что полностью «уходить» в золото не целесообразно, но рассмотреть присутствие в своем инвестиционном портфеле наряду с ним других драгметаллов, скорее всего, стоит. Исходя из котировок золота, серебра и платины, можно найти наиболее приемлемые пропорции вложений в эти драгметаллы, но при этом необходимо быть готовым быстро реагировать на изменения на рынках, полностью отдавая отчет всем своим действиям.

Что необходимо учитывать, собираясь вкладываться в драгметаллы

В определенных условиях, складывающихся на рынке, вкладываться в драгоценные металлы выгодно не только для защиты от инфляции и другого рода просадок на рынках традиционных активов, но и для реального получения пассивного дохода.

Как уже говорилось и писалось везде, золото во время финансовой и геополитической нестабильности приобретает особую ценность из-за «бегства капиталов» из рискованных активов. Этот металл обладает универсальностью, а значит и высокой ликвидностью, поскольку свободно торгуется по всему миру. Нет ни одного банка в мире, который не покупал бы золото. Не отказываются от него частные лица и инвестиционные фонды, а центральные банки хранят его в качестве резерва, сглаживая с помощью его продажи экономические шоки.

Серебро и платина менее стабильны, чем золото, поскольку обладают в большей степени промышленной ценностью, нежели инвестиционной, благодаря чему у них также есть огромный потенциал для роста.

Что может поменять котировки драгоценных металлов

В первую очередь, рост курса традиционных инвестиционных инструментов, таких как ценные бумаги. В периоды доверия ценным бумагам стоимость драгметаллов обычно падает из-за снижающегося спроса.

Вторым фактором, влияющим на котировки, можно считать текущий курс американского доллара. Почему именно этой валюты? Все дело в том, что драгоценные металлы на мировых биржах торгуются в долларах. Соответственно, «сильный» доллар приводит к тому, что покупка слитков обходится дороже жителям всех остальных стран.

Третий фактор — стоимость драгоценных металлов обычно варьируется в зависимости от состояния глобальной денежно-кредитной ситуации, текущих рыночных ставок и доверия к резервным валютам.

Но серебро и платина имеют особенности, связанные с тем, что значительная часть спроса на них исходит из потребностей промышленности, а не из необходимости инвестиций. Их ценность складывается из тех факторов, что эти металлы используются в качестве сырья для секторов промышленности, имеющих высокий потенциал для роста. Именно по этой причине цены на серебро и платину подвержены более серьезным, чем у золота, сезонным и циклическим колебаниям, которые зависят от промышленного спроса.

Все это означает, что в разные фазы экономического цикла драгоценные металлы ведут себя по-разному даже во время кризисов: золото во время кризиса обычно растет, а серебро и платина из-за стагнации производственной сферы могут дешеветь.

В каких соотношениях хранить различные драгметаллы в инвестиционном портфеле

Это зависит от тех целей, которые мы ставим перед собой. Если мы ориентируемся только на сохранение своих средств, то до 10% своих сбережений лучше всего держать в золоте или в активах, связанных с ним, например, на обезличенных металлических счетах или в облигациях, привязанных к стоимости золота, которые уже доступны белорусам. При таком инвестиционном поведении будет сформирована безрисковая «подушка безопасности», а средства в металле могут быть использованы в долгосрочной перспективе.

В случае, когда мы хотим заработать, можем к золоту добавить серебро и платину. Золота в этом случае может быть 70%, 20% серебра и 10 платины. Золото составит основу защиты активов инвестора, серебро может стать источником роста дохода, как и платина, стоимость которой будет неизбежно расти в периоды восстановления экономики после кризисов.

Ожидание высокой инфляции и присутствие геополитической нестабильности формируют совершенно иной тип инвестиционного поведения. Драгметаллы в этом случае могут занимать до четверти всех сбережений, распределенных в следующих долях: 60% золота, 25 — серебра и 15% платины. Такие доли серебра и платины обеспечат доходность при росте промышленности. Только необходимо учесть, что подобный подход чисто спекулятивный, позволяющий маневрировать металлической составляющей инвестиционного портфеля за счет волатильности котировок. Но в этом случае предстоит быстро реагировать на все изменения на рынках, регулярно проводя ревизию металлической составляющей своих сбережений, иными словами, помнить о диверсификации и при необходимости ее проводить.