Как кредиты становятся благом для экономики

Ограниченный доступ к внешним источникам финансирования привел к тому, что белорусский бизнес может рассчитывать только на внутренние источники, пролегающие в сфере возможностей банковской системы, а также черпать ресурсы из собственных средств и остатков бюджетов. Понятно, что собственных средств не всегда достаточно, поэтому есть необходимость прибегать к кредитным ресурсам банков.

Что происходит с кредитованием бизнеса

Осенью этого года кредитование белорусского бизнеса достигло максимума за последние три года, увеличив показатели октября 2023 и 2024 годов на 5 с лишним млрд и 3,1 млрд рублей соответственно.

Основной спрос на кредиты обычно отмечается ближе к концу года, когда предприятия «закрывают» контракты и кассовые разрывы, планируют новые инвестиции, стремятся увеличить оборотный капитал под новые условия работы, а также под импорт сырья или оборудования.

Следует также отметить, что несмотря на преобладание финансирования в национальной валюте, на достаточно высоком уровне держится кредитование в долларах, которые нужны бизнесу для расчетов по импортным поставкам, долгосрочным контрактам и финансирования других внешнеэкономических операций.

Кредиты в евро относительно небольшие, но продолжают держаться на стабильном уровне, чего нельзя сказать о кредитах в российских рублях, спрос на которые цикличен. Это связано с повышенными расчетными рисками при работе с российскими контрагентами. Отход именно от российских рублей и «переключение» на другие валюты для кредитования является основным фактором изменения структуры долгов бизнеса перед банками.

Как Нацбанк предотвращает закредитованность

Стимулируя деловую активность, кредиты одновременно подстегивают инфляцию. Только это происходит в том случае, если в экономике наблюдаются серьезные структурные дисбалансы. Ничего подобного в нашей экономике не наблюдается, но Национальный банк все равно стремится соблюсти баланс, позволяющий, с одной стороны, не допустить недостатка кредитных ресурсов, а с другой — сдержать инфляцию, которая неизбежно может стать спутницей чрезмерной выдачи займов.

За обеими этими показателями необходимо следить, чтобы относительно безболезненно расширять кредитование. Растущая экономика Беларуси все сильнее будет зависеть от кредитов, что будет ставить перед Нацбанком более сложные задачи, направленные на решение вопросов по сдерживанию инфляционного перегрева.

Сделать это возможно, сместив акценты с фактически потребительского кредитования, когда кредиты бизнесу выдаются на решение сиюминутных вопросов, на долгосрочное инвестирование, т.е. на вложения непосредственно в производство и развитие бизнеса. Поэтому в настоящее время банки призваны более активно кредитовать производственный сектор.

Происходит это не только прямо, но и косвенно, когда кредиты выдаются населению под более низкий процент, например, не на приобретение жилья на вторичном рынке, а в новостройках, что стимулирует развитие строительной отрасли, создает в ней рабочие места и непосредственно влияет на ВВП.

Внедрение подобной достаточно консервативной финансовой стратегии благоприятно воздействует на развитие производственного сектора, снижает потребление и импорт.