Инвестирование с умом: как минимизировать финансовые риски

Начинающие и опытные инвесторы, вкладывающие свои средства в определенные активы, должны помнить о том, что существуют финансовые риски, связанные как с вероятностью потерь своих денег, так и с недополучением планируемых доходов.

Наиболее часто встречающиеся риски, а значит, самые на сегодняшний день актуальные, о которых нужно помнить всегда, могут быть классифицированы следующим образом: инфляционные, валютные, процентные, риски финансовых посредников и риски ликвидности. Это далеко не полная классификация финансовых рисков, но мы остановимся именно на них, поскольку они наиболее часто встречаются.

Итак, инфляционные риски связаны с тем, что в случае обесценивания денег (инфляции) получаемые доходы от вложений с точки зрения покупательной способности снижаются быстрее, чем растут. Другими словами, процентные ставки или другие планируемые доходы не догоняют инфляцию. Необходимо знать, что инфляционные риски выше там, где более долгосрочное вложение. Простой пример, связанный с последними событиями на рынке банковских продуктов Беларуси: один из коммерческих банков повысил процентные ставки по депозитам в долларах США до 1% годовых, но инфляция доллара на мировом валютном рынке может быть выше. Поэтому, в этом случае, ожидаемых доход инвестор может не получить. Это значит, имеет смысл пересмотреть направление инвестирования и отдать предпочтение депозиту в белорусских рублях.

Валютные риски связаны с потерей своих средств из-за, как это обычно бывает, непредвиденных изменений курсов валют. Чтобы минимизировать подобный риск, надо следовать «золотому правилу» инвестора: «Никогда не держи все яйца в одной корзине», т.е. не держите сбережения в одной валюте. Так всегда нужно поступать на случай, если курс одних валют падает, а других — повышается. Это мы наблюдаем сейчас: евро неуклонно движется к паритету с долларом, а может даже уступить ему.

Процентные риски, несмотря на стабильность кредитно-финансовой системы, тоже могут иметь место. Они непосредственно связаны с изменением процентных ставок. Примером этого могут быть депозиты с плавающей процентной ставкой, зависящей от ставки рефинансирования Национального банка, которая может как увеличиваться, так и уменьшаться. Поэтому предпочтение целесообразно отдать депозиту с фиксированной процентной ставкой, которая не изменяется на всем протяжении хранения вклада. Только необходимо помнить, что в этом случае наши деньги могут быть подвергнуты инфляционному риску (процентная ставка, особенно при длительном обращении депозита, в конечном итоге может оказаться ниже инфляции).

Риск финансовых посредников, оказывается, характерен не только для серьезных финансовых воротил, ему могут быть подвержены самые обычные вкладчики, потому что сам риск связан, в том числе, и с невыполнением взятых на себя обязательств со стороны, например, микрофинансовых организаций. Если, к примеру, вкладчик разместил свои сбережения в микрофинансовой организации, то в случае банкротства последней, инвестированные средства вкладчику никто не вернет. С банками ситуация совсем иная: Агентство по возмещению банковских вкладов вернет средства вкладчику, разместившему свои деньги на депозите, потому что государством гарантирована сохранность вкладов.

Что касается риска ликвидности, то об этом необходимо знать следующее. Под ликвидностью понимается возможность конвертировать какой-либо актив в деньги быстро и, самое главное, ничего не теряя. Сам же риск ликвидности связан с этим же самым, т.е. с невозможностью конвертировать актив в деньги. Примерами такого риска могут служить случаи инвестирования в недвижимость, предметы искусства, антиквариат, монеты, представляющие нумизматическую ценность. За последние три-четыре года, например, резко снизилась стоимость нумизматических коллекций, а это означает, что нумизмат покупал некоторые монеты для своей коллекции по более высокой цене, чем может продать сейчас. К тому же, монеты, представляющие нумизматическую ценность, сиюминутно продать нельзя, как, впрочем, квартиру, раритетный автомобиль или самый обычный гараж. Нужно время для поиска покупателя и для оформления сделки. Это значит, что приведенные выше примеры сбережения средств имеют низкую ликвидность, а если деньги нужно получить срочно, то такой пример инвестирования нам точно не подойдет.