Новые правила Налогового кодекса: кто и сколько будет платить с токенов и облигаций

Изменения в Налоговый кодекс вносятся ежегодно. Хоть они и не носят кардинального характера, в наступившем году произошла унификация правил налогообложения физических лиц, которые проводят операции с облигациями и токенами, в части ограничения некоторых льгот по подоходному налогу.

Почему решили ввести изменения в налогообложение

Практика показывает, что значительную часть выпуска высокодоходных облигаций и токенов выкупают физические лица, одновременно являющиеся акционерами либо материнских, либо дочерних компаний эмитента ценных бумаг и цифровых активов. При этом акционеры дочерних структур выкупают долговые обязательства материнской компании, а акционеры дочерней — облигации и токены материнской. Подобная схема фактически порождает внутригрупповое финансирование, где используются займы между аффилированными (связанными) лицами.

В итоге финансовые ресурсы перераспределяются между участниками группы компаний, а доходы получают фактические владельцы бизнеса.

По этим причинам налоговые льготы по таким операциям ограничили, но только по незначительной их части.

Что изменилось в налогообложении держателей цифровых долговых обязательств и классических облигаций

Доходы, полученные лицами, связанными с токенами, будут освобождены от подоходного налога в пределах суммы дохода, который не превысит доход, определяющийся на уровне ставки рефинансирования Нацбанка, установленной на момент начала обращения токенов, увеличенной на 5%, если токены номинированы в белорусских рублях, и 12% годовых по токенам, номинированным в иностранной валюте.

Предложено, чтобы поступления от операций с облигациями и токенами, выпущенными с 1 января 2026 года, были освобождены от подоходного налога только в случае, когда срок их обращения составляет более одного года и не предусмотрены их досрочное погашение или выкуп.

Кроме этого, в текущем году операции физических лиц с токенами и полученные по ним доходы будут облагаться налогами, если сумма таких операций в белорусских рублях или по каждому номиналу токенов превысят 150 тысяч рублей.

Новый порядок освобождения от налогообложения доходов, полученных от облигаций предусматривает, что доход, полученный от реализации или погашения облигаций, выпущенных с 1 января 2026 года юридическими лицами Республики Беларусь, не облагается налогом, исключая доходы, указанные в пункте 33 статьи 208 Налогового кодекса.

Но эта льгота не распространяется на связанных лиц, которые должны будут заплатить налог с суммы превышения дохода, определенного на уровне ставки рефинансирования Нацбанка, увеличенной на 5%, если облигации номинированы в рублях, и 12% годовых, если они номинированы в иностранной валюте.

Напомним, что связанные или аффилированные лица — это физические лица или компании, которые способны прямо или косвенно посредством держания большого количества токенов или облигаций, родства или управления влиять на решения по порядку обращения таких активов.

Таким образом, данная норма одинакова для токенов и классических облигаций, а аффилированные лица в некоторой своей части будут обязаны платить налоги, что приравняет их к обычным держателям долговых обязательств компаний.