Потребительский лизинг после нового закона: выгодно ли теперь брать в рублях?

Среди норм подписанного 21 февраля Президентом закона «О потребительском кредите и потребительском микрозайме» хотелось бы обратить внимание на одну из инноваций: «в договоре аренды (кроме договора финансовой аренды (лизинга), заключенного лизингодателем с юридическим лицом, индивидуальным предпринимателем) размер арендной платы и (или) иных обязательств должен быть выражен только в белорусских рублях». Значит, заключать новые договоры лизинга с физическим лицом с привязкой к иностранной валюте запрещено, а все договоры, заключенные до 21 февраля остаются действительными до момента их исполнения.

Заключать договор лизинга с привязкой к валюте, если быть честным, в нынешней экономической ситуации было выгодно, поскольку средние ставки лизинга в рублях находятся в пределах 15% годовых, а в валюте — 6,5–7% годовых. При стабильном курсе белорусского рубля «валютный» лизинг обходился для лизингополучателя дешевле на 5 и более процентов в зависимости от суммы сделки, т.е. клиент лизинговой компании в этом случае солидно экономил.

С введением новой нормы получается, что остался только «невыгодный» рублёвый лизинг. Если следовать логике, то должно получиться так, что клиентов у лизинговых компаний сейчас станет меньше. Действительно, зачем же оформлять лизинг на невыгодных для себя условиях? Но здесь все не так однозначно, потому что в ближайшее время так и произойдет, но в дальнейшем рынок и его инструменты все отрегулируют, как это было в недалеком прошлом с валютными кредитами от белорусских коммерческих банков.

Поскольку клиенты лизинговых компаний не будут готовы переплачивать более пяти процентов за дорогостоящий товар, например, автомобиль, постольку изначально отток клиентов у лизинговых компаний наблюдаться будет. Скорее всего, физические лица, которые могли бы стать потенциальными клиентами лизинговых компаний, уйдут за кредитами в банки, которые предлагают более привлекательные условия финансирования. Чтобы создать конкуренцию банкам, лизинговым компаниям придется основательно продумать стратегию своей работы именно с физическими лицами. Это сопряжено с определенными трудностями, потому что у банков ресурсы более дешевые, нежели у лизинговых компаний.

Это еще не все проблемы, которые ожидают лизинговые компании. С 1 марта лизинговые компании наравне с банками, в соответствии с новым законом, будут обязаны проверять и оценивать кредитную нагрузку своих клиентов из числа физических лиц, а как результат, — отказывать им в своих услугах, если кредитная нагрузка превысит нормативные 40%. Если раньше отказ был только проблемой банков, то сейчас с такой же проблемой столкнутся лизингодатели.

Таким образом, новый закон фактически уравнял условия деятельности лизинговых компаний и банков в части кредитования, в первую очередь, физических лиц. Чтобы успешно конкурировать с банками, лизинговые компании будут вынуждены искать более дешевые способы собственного фондирования, например, выпуск тех же облигаций, которые мог бы приобретать клиент лизинговой компании, а затем гасить ими же свой долг лизингодателю. При этом наблюдается обоюдная выгода: инвестируется лизингодатель и в более выгодных условиях находится лизингополучатель. Но здесь сразу же напрашивается вопрос, как это можно сделать, ведь клиент идет за финансовой арендой и у него нет средств? Выход один: если, допустим, физическое лицо планирует стать в будущем лизингополучателем, то оно для получения более выгодных условий лизинга должно иметь на руках долговые бумаги лизингодателя на какую-то фиксированную сумму. К чему-то подобному лет 15 назад прибегали коммерческие банки: они предлагали своим клиентам более выгодные условия жилищного кредитования, если физическое лицо являлось на протяжении некоторого времени клиентом банка и держало там вклад. Так прошлый опыт конкурентов, на мой взгляд, со временем может помочь выйти лизинговым компаниям из той ситуации, которая может наблюдаться в настоящее время, и связана она с оттоком клиентов.

Таким образом, новый закон будет способствовать развитию конкуренции на рынке кредитования и, что вовсе не исключено, станет дополнительным стимулом для развития рынка ценных бумаг. Так проблемы порождают их решение, которое, будучи успешным, становится двигателем дальнейшего прогресса.

Запрет на привязку потребительского лизинга к иностранным валютам подтверждает курс отечественной кредитно-финансовой системы, направленный на девалютизацию.