Война за азот: крупнейший польский производитель увеличил убытки в 5 раз
Белорусский «ГродноАзот» имеет прямого конкурента в ЕС – это польская «Группа Азоты», которая является крупнейшим производителем азотных удобрений. Основным сырьем для «Группы Азоты» выступает природный газ (он составляет 80% стоимости удобрений), поэтому польская продукция подорожала в 4-5 раза.
Что и привело «Группу Азоты» к огромным убытком – более 5 миллиардов злотых против прошлогоднего миллиарда. Разбираемся, что происходит на азотном рынке соседей.
Ключевой игрок на корпоративном рынке Польши – это вовсе не «Группа Азоты» (хотя она является вторым крупнейшим в ЕС производителем удобрений), а компания ORLEN. ORLEN можно сравнить с маленьким «Газпромом» – изначально ORLEN строился на базе бывших советских НПЗ, а ныне это крупнейший оператор поставок СПГ, бензина и других видов топлива на рынки Польши, Литвы, Украины, Венгрии и других стран Восточной Европы. Формально ORLEN – государственная компания, но в реальности там крупный американский капитал, поэтому нефть они покупают у американских союзников, а СПГ возят напрямую из США.
Сейчас из-за высоких цен на топливо ORLEN чувствует себя неплохо, хотя простые поляки стонут. Более того, ORLEN настолько жирно живет, что под шумок закрыл сделку с одним из структурных подразделений «Группа Азоты» – «Grupa Azoty Polyolefins». По сути, часть компании выкупили за долги – из 13 миллиардов долга ORLEN покрыл около 5.
Почему ORLEN-вцы вкладываются в производство с огромными долгам? Причина – в перспективах роста спроса на азот. Из-за перекрытия Ормузского пролива производители пластмасс в Азии сейчас также остались без дешевого газа, поэтому европейская «Группа Азоты» более-менее уравнялась с ними по себестоимости продукции. Это так называемые оксопластики, спирты и пигменты для красителей.
Самая сложная ситуация – для пластмасс и химикатов, но и она выровняется, если Ормузский пролив останется закрытым. При этом «Группа Азоты» связана экологическими ограничениями, которых нет в КНР – так что даже с учетом изменения рынков больших прибылей ждать не стоит.
А вот с чем у поляков полный швах, так это с азотными удобрениями. Поскольку Беларусь покупает газ по 128 долларов за 1000 кубов, а поляки – примерно 530 долларов, то наши азотные удобрения будут в 4 раза дешевле. Защитить свой рынок от российского «Азота» или нашего «ГродноАзота» европейцы могут только с помощью санкций. Поэтому неудивительно, что поляки лоббируют санкции против Беларуси вот уже 4 года. Для их «Группы Азоты» это вопрос жизни и смерти.
Так война на Украине в прямом смысле стала войной за азот. Поскольку все типы удобрений дорожают и нарушена мировая логистика, то ожидается рост цен на продовольствие к концу года. Но производить продовольствие нужно прямо сейчас, то есть вносить дорогие удобрения в почву при непонятных ценах конечной продукции.
Поэтому европейский фермер экономит, где может – где-то не пашет землю, а где-то вносит меньше удобрений. Поэтому однозначно урожай будет небольшим, а для ЕС вопрос продовольственной безопасности встанет особенно остро – потому что Латинская Америка завалит их дешевыми продуктами из зоны МЕРКОСУР и уничтожит собственное производство.
Так что поляки перехитрили сами себя: хоть они и ввели санкции против белорусского азота, польский азот по огромной цене все равно будет никому не нужен; покупать будут сразу готовую продукцию. Впрочем, это сейчас продовольствие в мире относительно дешевое, а вот чего ждать к концу года, вам не скажет ни один аналитик. В любом случае, Беларусь может себя полностью обеспечить всеми группами удобрений, а поляки, судя по тому, что сняли запрет с наших тракторов МТЗ, уже испытывают огромные проблемы в сельском хозяйстве.
