Какие новые способы инвестирования стоит освоить белорусскому частному инвестору

Валюты и биткоин падают, драгметаллы тоже ведут себя непредсказуемо. В подобной ситуации перед частным инвестором стоит сложный вопрос: куда сегодня стоит инвестировать? Сложность принятия решения ещё больше усугубляется тем, что рынок активов постоянно меняется, а то, на чём можно было заработать несколько месяцев назад, сегодня может принести серьёзные убытки.

Факторы формирования трендов

Их два: информационная повестка и фаза экономического цикла, в которой находится та или иная экономика.

Под информационной повесткой можно понимать весь поток информации, который мы имеем о том или ином активе. Сейчас, например, очень много и везде говорят о «зелёной» энергетике, различных новых технологиях и искусственном интеллекте, куда вместе с вниманием направляются и капиталы.

Но больше всего на тренды в инвестициях влияет именно второй фактор, поэтому распределение активов зависит от того, в какой фазе экономического цикла интересующая нас экономика сейчас находится. При этом важно знать, что инвестиционные возможности фазы экономического цикла определяются в наибольшей мере динамикой инфляции и динамикой экономического роста. В зависимости от того, снижается инфляция или растёт, замедляется или ускоряется экономический рост, можно спрогнозировать инвестиционные возможности экономики.

Также в зависимости от комбинации факторов «инфляция – экономический рост» по-разному себя ведут конкретные активы.

Что касается белорусской экономики, то сейчас в ней присутствуют факторы, подталкивающие рост инфляции, не зависящие от состояния нашей экономики (рост мировых цен на нефть, который предполагает в будущем рост логистических и производственных издержек, а в конечном итоге – рост себестоимости конечного продукта и цен).

Экономический рост в Беларуси сейчас замедляется, поэтому комбинация «рост инфляции – замедляющийся экономический рост» даёт нам ряд приоритетных инвестиционных инструментов: золото и облигации с фиксированной процентной ставкой. Почему золото? Понятно, что это защитный актив, «тихая гавань» во все времена. Почему облигации? Ответ тоже на поверхности: при замедлении темпов роста экономики Национальный банк с высокой долей вероятности будет снижать ставку рефинансирования, чтобы поддержать экономику более дешёвыми кредитами, а облигации с фиксированной процентной ставкой, выпущенные до уменьшения ставки рефинансирования, окажутся более доходными, чем те, которые выпущены позже.

Как инвестировать в токенизированные активы

Кроме золота и облигаций, можно рассмотреть токенизированные активы.

Токенизация активов – тренд, который становится всё более популярным, потому что наименее рисковые активы, такие как золото и облигации, можно «обратить» в токен и приобрести через криптоплатформу.

Работает такое «обращение» достаточно просто: компания приобретает через классического брокера реальные активы (например, ценные бумаги или драгметаллы), после чего выпускает токены, которые «привязаны» к этим активам и стоят столько же, сколько реальные ценные бумаги или драгметаллы.

Легальный путь белорусской компании в этом направлении будет выглядеть следующим образом: через резидента Парка высоких технологий заводятся средства и приобретаются стейблкоины, которые переводятся на криптобиржу, где затем частными инвесторами (физическими лицами) приобретаются эти самые токенизированные активы.

Только при инвестировании посредством токенизированных активов присутствует очень серьёзный недостаток: на каждом этапе приведённой выше цепочки операций взимаются комиссии, общая сумма которых достаточно внушительная. Также затем за операции с токенами нужно будет отчитаться путём подачи декларации в налоговую инспекцию, правильно заплатить налоги, а также корректно и без потерь вывести деньги обратно.

Чем привлекательно индексное инвестирование

Ещё один принципиально новый способ заработать начинающему частному инвестору – индексное инвестирование, представляющее собой получение пассивного дохода при вложениях не в отдельные активы, а в широкий рынок, который понятен благодаря наличию биржевых или фондовых индексов, объективно рассчитанных и доступных для понимания.

Фондовый индекс представляет собой совокупность подобранной корзины активов, которая наиболее полно отражает динамику конкретного сектора или рынка активов (отдельной страны, отрасли экономики, ценных бумаг, товарных или сырьевых групп, групп валют). При этом инвестору не нужно пытаться угадать, какие активы вырастут в ближайшее время, а также тратить время на самостоятельное изучение рынков.

Инвестор живёт своей собственной жизнью, а не жизнью рынков. Он спокойно занимается повседневной работой, получает от этого доход, часть которого инвестирует в широкий рынок, для которого рассчитаны индексы. Подобранные с помощью фондовых индексов активы принесут доход в любом случае, даже если какая-либо из позиций просядет, поскольку инвестор поставил «на всех лошадей в забеге».

Реализовать такую стратегию в Беларуси можно через белорусских брокеров: «Айгенис», Приорбанк, МТБанк, Альфа-Банк (эти банки предлагают готовые портфели индексных инструментов и фонды банковского доверительного управления) или Белорусскую валютно-фондовую биржу. Также необходимо открыть счёт «депо» для хранения ценных бумаг или других активов.

Кроме этого, некоторые белорусские банки предлагают технологию инвестиций в ценные бумаги мировых компаний и фонды, имитирующие покупку зарубежных активов. Для начала инвестирования необходимо выбрать белорусского или зарубежного брокера, заключить договор и открыть счёт, пополнив его переводом с карты или банковского счёта, и, наконец, купить активы, выбрав фонды с наиболее низкими комиссиями.

Преимущество индексного инвестирования в том, что оно требует минимального участия инвестора, а минус – возможные высокие комиссии при использовании фондов с высокой доходностью.

Названные новые способы инвестирования ещё предстоит освоить белорусским частным инвесторам.